Trading Options With Rbc

Layanan Kliring Solusi yang Disesuaikan Kemampuan untuk menyesuaikan laporan pelaporan dan klien Klien dapat mengakses laporan aktivitas sehari-hari bersama dengan sejumlah data perdagangan dan historis yang disesuaikan API yang disesuaikan dan pesan protokol FIX untuk akses pertukaran dan rekonsiliasi laporan Kliring RBC Langsung: Layanan Klien Dedicated Online Satu titik kontak untuk layanan kliring, manajemen dan operasi kas Profesional layanan klien berada di Montreacuteal, Toronto, Chicago, New York dan London Full-Service Global Clearing Futures yang membuka pertukaran di seluruh dunia Dedicated profesional yang menyediakan layanan klien yang dipersonalisasi Biaya konsolidasi dan pembayaran perantara , Menyeimbangkan, dan melaporkan Margin mengimbangi kontrak LME yang dipilih (cross exchange offset) Tim back office terpadu di Kanada, Inggris dan AS Laporan khusus untuk membuat, menyimpan dan menjalankan pernyataan Lurus Straight-Through-Processing (STP) dengan mata uang tunggal Margin statement Rekonsiliasi agunan bulanan Ion dan rekonsiliasi posisi harian ICE OTC dan Nymex Clearport clearing untuk perdagangan OTC Kemampuan Eksekusi Tim Global Futures kami bekerja sama dengan klien untuk mengevaluasi kebutuhan eksekusi mereka dan memberikan solusi terbaik untuk mencapai tujuan bisnis mereka. Cakupan Global Platform eksekusi berjangka global terpadu kami yang menawarkan: Meja serbaguna 24ndashhour yang berbasis di Kanada, Inggris dan Amerika Serikat Berkaitan dan arus pasar yang tepat waktu dan informasi Akses langsung ke pasar opsi terbuka melalui meja penjualan di London dan Chicago Spesialis pasar lokal Untuk meningkatkan layanan penjualan, pelaksanaan dan kliring kepada klien Kemampuan Logam Dasar di London dan New York Akses terhadap likuiditas melalui tim pabrikan OTC dan Futures Base amp Precious Metals broker Trading kami untuk mempermudah pelaksanaan order Sistem Perdagangan Elektronik Penawaran eksekusi elektronik RBCrsquos meliputi: API dan Solusi format FIX untuk perutean dan rekonsiliasi pesanan Sesuai dengan kekuatan sistem terhadap kebutuhan perdagangan perdagangian Inter-market spreading Charting with click-to-trade functionality Beberapa platform perdagangan akses pasar Co-lokasi server memberikan data latency rendah dan perdagangan Posisi netral vendor kami memungkinkan kami Untuk menawarkan pasar terkemuka Teknologi dari industri utama ISVrsquos: FastFill CQG Trading Technologies ndash X-Trader amp X-Trader Pro Bloomberg - Pilihan Perdagangan Grafik Bloomberg - EMSXTrading Selama Penghasilan di Bearing RBC Incorporated (NASDAQ: ROLL) RBC Bearings Incorporated (NASDAQ: ROLL). Opsi Perdagangan Selama Penghasilan Tanggal Dipublikasikan: 2017-02-22 KATA PENGANTAR Akan memeriksa pembelian dan penjualan uang dari strangles uang di RBC Bearings Incorporated dan mencari tahu kapan dan untuk semua transaksi yang menang selama rilis pendapatan. Dengan tool kit yang tepat, mudah untuk menemukan jawaban eksplisit: Membeli uang dari strangles selama pendapatan untuk RBC Bearings Incorporated telah menjadi pemenang. Inilah informasi yang ada di atas 0,1 dan sekarang saatnya bagi kita semua untuk melihatnya. Option trading bukan tentang keberuntungan - video tiga menit ini akan mengubah kehidupan trading Anda selamanya: Option Trading and Truth STORY Dengan pilihan trading definisi selama pendapatan sangat berisiko. Tapi, begitu kita melangkah ke dunia itu, ternyata ada sedikit keberuntungan yang terlibat dalam perdagangan opsi yang berhasil daripada banyak orang yang mulai mengerti. Kita bisa mendapatkan spesifik dengan strangles pendapatan yang panjang untuk ROLL dalam berkas ini. Mari kita lihat tes balik dua tahun dengan panjang 20 untai yang hanya bertahan selama pendapatan. Berikut adalah aturan yang kami ikuti: Uji opsi bulanan, yang berarti kami tidak memperdagangkan opsi mingguan (kami bisa melakukannya jika kami memilih). Pegang saja posisi selama penghasilan. Secara khusus, kami menguji posisi awal dua hari sebelum acara pendapatan, kemudian bertahan melalui pendapatan, dan kemudian tutup dua hari setelahnya. Uji keluar dari uang mencekik - khususnya 20 delta mencekik. Ujilah penghasilan yang mencekik melihat kembali dua tahun sejarah. Lebih dari semua jumlahnya, kita hanya ingin berjalan menyusuri jalan setapak yang menunjukkan bahwa sebenarnya cukup mudah untuk mengoptimalkan perdagangan kita dengan alat yang tepat. Pada gambar yang disiapkan di bawah ini, kita cukup menekan peraturan yang ingin kita uji. Selanjutnya kita melirik kembali. KEMBALI Jika kita melakukan perpaduan panjang delta 20 ini di RBC Bearings Incorporated (NASDAQ: ROLL) selama dua tahun terakhir namun hanya menahannya selama pendapatan, kita mendapatkan hasil ini: panjang 20 Delta Strangle Agak luar biasa, kami mencatat bahwa strategi panjang yang mencengangkan sebenarnya Menghasilkan return yang lebih tinggi dari pada saham 173,9 dibandingkan dengan 54,5 atau 119,4 out-performance. Itu berarti strategi yang diadakan, secara total, sekitar sebulan mengungguli saham yang ditahan selama dua tahun terakhir. Peristiwa pendapatan sebenarnya hanyalah peristiwa volatilitas yang kita tahu akan datang lebih dulu. Yang benar-benar menganalisis di sini adalah jika, secara historis, pasar opsi memiliki harga saham tersirat bergerak terlalu tinggi atau terlalu rendah. Dalam kasus ini, pasar opsi tersirat vol lebih rendah daripada pergerakan saham yang sebenarnya. Kita bisa melihat bahwa sebuah long strangle dan hanya memegang posisi selama earning di RBC Bearings Incorporated kembali 173.9. Tapi, ada gambaran yang jauh lebih besar disini. Mari kita beralih ke bagian itu sekarang. MENJALANKAN UNTUK MENJADI JELAS Untuk memperjelasnya, kita bisa memilah hasil potongan uang pendek dan panjang dari pengguntingan uang di bawah ini. RBC Bearings Incorporated Penghasilan Non-Earnings Strangles TRADING TRUTHS Konsep di sini adalah lurus ke depan, teman-teman: mengamankan pengetahuan sebelum memasuki posisi pilihan membangun seperangkat pikiran tentang apa yang harus diperdagangkan, kapan harus menukarnya dan bahkan jika perdagangan itu layak dilakukan sama sekali. Sekarang kita bisa melihat praktik ini dilakukan lebih jauh, di luar RBC Bearings Incorporated dan pendapatan mencekik. Harap baca penafian hukum di bawah ini. Legal Informasi yang terkandung di situs ini disediakan untuk tujuan informasi umum, sebagai kemudahan bagi pembaca. Materi bukan pengganti untuk mendapatkan saran profesional dari orang, perusahaan atau korporasi yang berkualifikasi. Konsultasikan dengan penasihat profesional yang tepat untuk informasi yang lebih lengkap dan terkini. Laboratorium Pasar Modal (Perusahaan) tidak terlibat dalam memberikan layanan hukum atau profesional dengan menempatkan materi informasi umum ini di situs web ini. Perusahaan secara khusus menolak tanggung jawab apapun, baik berdasarkan kontrak, tort, pertanggungjawaban ketat atau lainnya, atas kerusakan langsung, tidak langsung, tidak langsung, konsekuensial, atau khusus yang timbul dari atau dengan cara apapun yang berhubungan dengan akses atau penggunaan situs, bahkan Jika kita telah diberitahu tentang kemungkinan kerusakan tersebut, termasuk pertanggungjawaban sehubungan dengan kesalahan atau kelalaian, atau penundaan pengiriman, informasi kepada atau dari pengguna, gangguan dalam koneksi telekomunikasi ke situs atau virus. Perusahaan tidak memberikan pernyataan atau jaminan tentang keakuratan atau kelengkapan informasi yang terdapat dalam situs web ini. Setiap tautan yang diberikan ke situs server lain ditawarkan sebagai masalah kenyamanan dan sama sekali tidak dimaksudkan untuk menyiratkan bahwa Perusahaan mendukung, mensponsori, mempromosikan, atau berafiliasi dengan pemilik atau peserta di situs tersebut, atau mendukung informasi yang terdapat pada situs tersebut. Situs, kecuali dinyatakan tegas. Anda memandu perdagangan pilihan Untuk memperbaiki harga di masa depan Bagi pemegang panggilan, opsi memungkinkan Anda untuk memperbaiki harga di masa depan (pada harga opsi mogok) dari bunga yang mendasarinya jika Anda memutuskan untuk melakukan pengiriman yang mendasari keamanan. Namun, jika opsi call yang lama habis dari uang, premi yang dibayarkan akan hilang, karena tidak akan ekonomis untuk menggunakan opsi ini. Untuk menempatkan penulis, mengunci - dengan biaya yang berada di bawah nilai pasar dapat memberi Anda kesempatan untuk memperoleh bunga yang mendasarinya dengan biaya tetap jika pilihan itu diberikan, maka premi yang dikumpulkan dengan menulis opsi put akan menjadi keuntungan Anda. Risiko maksimum untuk penawaran singkat adalah bahwa saham turun menjadi nilai 0, dalam hal ini Anda akan kehilangan sama dengan harga strike dikurangi premi yang terkumpul per eksposur saham. Asuransi terhadap penurunan pasar Investor yang mengharapkan penurunan jangka pendek dengan minat atau pasar tertentu dapat membeli opsi put pada underlying dan jika harga turunnya mendasari, berpotensi menjual keuntungan atau melakukan exercise dan menjual underlying (jika cukup Margin tersedia) pada harga strike. Risiko jangka panjang terbatas pada premi yang dibayarkan. Penghasilan tambahan Penulis dari puts and calls mendapatkan keuntungan dari pendapatan yang diterima sebagai premium, yang menjadi keuntungan murni jika opsi itu tidak pernah ditetapkan. Panggilan telanjang dan menulis adalah strategi yang sangat berisiko dan hanya bisa digunakan oleh investor yang canggih dengan pemahaman yang jelas tentang kerugian yang mungkin tidak terbatas dan imbalan terbatas. Strategi untuk membantu Anda berinvestasi lebih baik Option trading dapat membawa risiko kerugian yang besar. Resiko kehilangan seluruh investasi Anda dalam waktu singkat untuk opsi lama Penulis Panggilan Naked dihadapkan dengan kerugian tak terbatas jika saham yang mendasari terbit Penulis Naked Puts dihadapkan dengan kerugian yang terbatas pada premi pemogokan yang dikumpulkan jika underlying saham turun ke 0 Penulis Posisi telanjang dihadapkan pada risiko marjin jika posisi bergerak melawan arah yang dimaksud Tidak ada hak istimewa kepemilikan Unit perdagangan dan kadaluarsa yang standar Karena fleksibilitasnya, opsi dapat memberi kesempatan kepada investor untuk menyadari hampir semua sasaran strategis, mulai dari mengelola risiko hingga Meningkatkan leverage Option trading juga bisa membawa risiko kerugian yang besar. Sebelum berinvestasi dalam pilihan, penting untuk memahami strategi yang dapat Anda gunakan untuk membatasi risiko ini. Pemegang juga harus menyadari bahwa opsi tidak membayar bunga atau dividen, tidak memiliki hak suara, dan tidak memiliki hak kepemilikan. Mereka tersedia dari TD Direct Investing pada berbagai macam kendaraan investasi, termasuk saham, dan indeks pasar. Meskipun banyak faktor telah berkontribusi terhadap keberhasilan opsi yang diperdagangkan di bursa di Amerika Utara, standarisasi fitur opsi utama (termasuk harga pelaksanaan, siklus perdagangan, dan tanggal kadaluarsa) adalah salah satu yang paling penting karena telah memberikan kontribusi terhadap kelangsungan hidup suatu instrumen sekunder. Pilihan pasar Untuk opsi ekuitas, ukuran kontrak 100 lembar saham (lot lot) umumnya berlaku untuk semua pasar kecuali dalam hal pemecahan saham atau reorganisasi perusahaan (dalam hal mana kontrak diubah untuk menyesuaikan perpecahan). Untuk opsi indeks, yang dilunasi dengan uang tunai, ukuran kontrak ditentukan dengan mengalikan premi dengan pengali indeks, yang biasanya 100. Sedangkan untuk ekspektasi standar, penting untuk dipahami bahwa setiap kelas opsi (yang merupakan opsi yang tercantum pada kelompok yang sama Underlying interest) memiliki beberapa seri opsi yang berbeda, yang diidentifikasi sebagai panggilan atau penempatan simbol, tanggal kadaluwarsa, dan harga strike. Gaya Eropa vs Amerika Perbedaan mendasar antara opsi ekuitas dan opsi non-ekuitas adalah bahwa beberapa opsi non-ekuitas bersifat tunai, sementara semua opsi ekuitas memungkinkan penyelesaian pengiriman fisik saham yang mendasarinya. Demikian pula, beberapa pilihan non-ekuitas memiliki gaya latihan Eropa, yang berarti mereka hanya dapat dieksekusi pada tanggal kadaluwarsa mereka. Sebagian besar pilihan ekuitas, di sisi lain, adalah gaya Amerika, yang berarti mereka dapat dieksekusi pada hari perdagangan sebelum tanggal kadaluarsa. Akhirnya, persyaratan margin minimum untuk opsi ekuitas dan non-ekuitas pada umumnya berbeda. Index Options adalah opsi non-ekuitas paling populer, karena memungkinkan investor untuk mengekspos pasar yang sangat luas. Meski begitu, investor harus waspada terhadap karakteristik opsi indeks tertentu. Pertama, komponen saham dari indeks underlying merupakan pertimbangan strategis yang penting. Bagi investor yang ingin berpartisipasi di pasar secara keseluruhan, Anda harus memilih indeks dengan ekuitas mendasar yang seimbang, yang tidak hanya tertimbang dalam satu atau dua industri saja. Kedua, investor yang mencari strategi hedging harus menemukan indeks yang memiliki ekuitas yang mirip dengan kepemilikan portofolio mereka. Meskipun TD Direct Investing dapat memfasilitasi perdagangan opsi di saham Kanada dan A. S. dan sebagian besar indeks pasar, kami tidak mengatur opsi perdagangan pada kontrak futures. Risiko Rugi Risiko Khusus Pilihan Indeks Faktor-faktor yang Mempengaruhi Opsi Harga Strategi untuk Mengurangi Resiko Banyak investor menghindari perdagangan opsi karena mereka tidak terbiasa dengan mekanik yang terlibat atau khawatir dengan risiko. Memang, tingkat risiko yang tinggi mungkin terlibat dalam pembelian dan penjualan opsi, tergantung bagaimana dan mengapa opsi digunakan. Karena alasan inilah Anda harus memahami berbagai strategi perdagangan opsi yang tersedia, serta berbagai jenis risiko yang mungkin Anda hadapi. Pilihan hanya memiliki kehidupan yang terbatas. Karena itu, pemegang opsi menanggung risiko kehilangan seluruh investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Bagi penulis pilihan, risikonya lebih besar lagi. Banyak orang yang menulis panggilan terbongkar, yang berarti mereka tidak memiliki kepentingan yang mendasarinya. Penulis panggilan bisa mengalami kerugian besar jika harga bunga yang mendasari naik di atas harga pelaksanaan, memaksa mereka untuk membeli bunga dengan harga pasar yang tinggi namun menjualnya dengan harga jauh lebih rendah. Demikian pula, menemukan menempatkan penulis yang tidak melindungi diri mereka sendiri dengan menjual posisi short dalam underlying interest dapat mengalami kerugian jika harga underlying interest jatuh di bawah harga opsi exercise. Dalam situasi seperti ini, penulis menempatkan harus membeli bunga yang mendasarinya dengan harga di atas nilai pasar saat ini, sehingga menimbulkan kerugian. Saat melakukan perdagangan di A. S., transaksi dilakukan dalam dolar A. S. yang akan membuat Anda berisiko terkena fluktuasi pasar valuta asing. Selanjutnya, transaksi yang melibatkan opsi memegang dan menulis beberapa pilihan dalam kombinasi, atau opsi memegang dan menulis dalam kombinasi dengan membeli atau menjual secara singkat pada minat yang mendasarinya menghadirkan risiko tambahan. Waktu Resiko Imperfect Hedge Jika Trading Terganggu Selain risiko yang baru saja dijelaskan yang berlaku umum untuk memegang dan menulis pilihan, ada risiko tambahan yang unik untuk diperdagangkan dalam opsi indeks. Investor dengan posisi spread dan beberapa strategi pilihan lainnya juga menghadapi risiko timing dengan opsi indeks. Itu karena pada umumnya ada jeda waktu satu hari antara waktu dimana pemegang mengajukan opsi dan seorang penulis mendapat pemberitahuan tentang tugas latihan. Penulis opsi indeks diharuskan membayar tunai berdasarkan nilai penutupan indeks pada tanggal pelaksanaan, bukan pada tanggal penugasan. Diakui, risiko ini agak diringankan dengan penggunaan pilihan gaya Eropa. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, investor yang berniat menggunakan opsi indeks untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko pasar yang terkait dengan investasi pada satu atau lebih saham individu harus menyadari bahwa hal ini menghasilkan lindung nilai yang sangat tidak sempurna. Kecuali indeks yang mendasari sangat mirip dengan portofolio investor, mungkin indeks tersebut tidak berfungsi untuk melindungi pasar dari penurunan pasar sama sekali. Akhirnya, jika perdagangan terganggu dalam saham yang memperhitungkan sebagian besar nilai indeks, perdagangan opsi pada indeks tersebut dapat dihentikan. Jika ini terjadi, investor opsi indeks mungkin tidak dapat menutup posisi mereka dan bisa menghadapi kerugian substansial jika indeks yang mendasarinya bergerak negatif sebelum melakukan perdagangan kembali. Dengan membuat diri Anda terbiasa dengan faktor-faktor yang mempengaruhi harga opsi, Anda akan dapat membuat keputusan yang tepat mengenai pilihan strategi investasi mana yang akan bekerja untuk Anda. Hubungan antara harga pasar dari bunga yang mendasari dan harga pelaksanaan opsi merupakan penentu utama harga opsi. Sebagai contoh, asumsikan saham ABCD diperdagangkan pada 30, ABCD 25 Apr Call akan memiliki Nilai Intrinsik 5 per saham (sama dengan jumlah uang mereka). Sebaliknya, jika saham ABCD diperdagangkan pada 20, ABCD 25 April menempatkan akan memiliki nilai intrinsik 5 per saham. Semua hal lain sama, pilihan yang memiliki nilai intrinsik jelas bernilai lebih dari pilihan yang ada di uang atau di luar uang. Pilihan Nilai Sisa sama dengan harga premium saat ini dikurangi jumlah uang di dalamnya. Sebagai contoh, mari kita asumsikan saham ABCD diperdagangkan pada posisi 30 dan Anda membelinya pada tanggal 25 April 25. 6. Seperti yang baru saja kita lihat, panggilan Anda akan memiliki nilai intrinsik 5, dan nilainya akan menjadi 1 (premi - intrinsik nilai). Nilai waktu hanya berkaitan dengan kepercayaan pemegang panggilan bahwa harga pasar dari bunga yang mendasarinya akan meningkat, atau kepada pemegang put keyakinan bahwa harga pasar dari bunga yang mendasarinya akan menurun, sebelum opsi tersebut berakhir. Biasanya, pemegang opsi akan membayar nilai waktu lebih tinggi bila tanggal kedaluwarsa sudah lama. Namun, karena tanggal kedaluwarsa mendekati nilai waktu terus-menerus terkikis dan akhirnya menurun hingga nol pada tanggal kedaluwarsa. Volatilitas harga pasar yang mendasari juga mempengaruhi harga opsi. Pilihan pada underlying interest yang harga pasarnya berfluktuasi secara luas selama jangka pendek komando premi yang lebih tinggi untuk mengkompensasi volatilitas. Pilihan pada kepentingan mendasar yang kurang stabil akan menurunkan premi karena volatilitas yang lebih rendah.